Synergické okénko

V šestém pokračování povídání s panem Tomášem Novotným o jeho UP LNG indexu. Dnes nabízíme naposledy stávající formát rozhovoru. Napříště již přejdeme k novému formátu, který podobně jako Glosy a Graf dne na Dower.cz informuje konkrétně o tom jak UP LNG Index používat a hlavně jak s jeho pomocí investovat a generovat příjmy. Ve čtvrté a páté části jste nás seznámil s konkrétními příklady. A co teď bude dál?

Především vám a vašim návštěvníkům ukážu graf UP indexu a vysvětlím jak s ním pracovat aby, jak zdůrazňujete v úvodu, generoval příjmy.


UP WORLD LNG SHIPPING INDEX A BOLLINGEROVA PÁSMA


Začneme pohledem na graf BB pro UP LNG index. Ten uživatelé Dower-D dobře znají. Pro naši potřebu v tuto chvíli postačí data za rok 2022.

V grafu se UP index otáčí směrem dolů na vrcholu Bollinger Bands (BB). Index tedy prochází korekcí, kterou jsem očekával už před čtrnácti dny. Přidaly se i ostatní akciové trhy a proto se na dění podívejme podrobněji. Hlavně proto, že pro sektor námořní přepravy LNG zatím, s ohledem na vývoj geopolitické situace ve světě nepočítáme s dlouhými korekcemi nebo hlubokými korekcemi růstového trendu. Zároveň navrhneme možnosti, jak tyto poklesy/korekce využívat v náš vlastní prospěch.

Na grafu vidíme, jak se modrý UP LNG index pohybuje mezi oběma červenými BB a ty si jej víceméně "pinkají" mezi sebou. Právě toto pinkání, kdy se UP LNG index na konci listopadu dostal k hornímu pásu, bylo tenkrát základem naší úvahy o budoucím poklesu. UP LNG index se zároveň dostal výrazně nad padesáti denní klouzavý průměr. Minulý týden zároveň UP LNG index vytvořil nové nejvyšší maximum, takže potvrdil rostoucí trend.
Závěr. Korekce UP indexu nebude (snad) dlouhá, ani nezmění trend. Očekáváme, že kolem 125-130 bodů korekce skončí.


JAK ZÍSKANÝCH INFORMACÍ VYUŽÍT?


Jeden způsob jsme si ukázali už minule. Prodej put opcí vzdálených jak strikem, tak expirací umožňuje na klesajícím trhu uskutečnit vyšší příjmy za přijatelného rizika. Náš příklad byla put opce na Flex LNG (NYSE: FLNG) se strikem $15 a expirací v lednu 2025. Druhá možnost je prodej (tj. vypsání) měsíční put opce na ceně, která může být poklesem proražena. Vědomě zvyšujeme riziko přiřazení, abychom získali za každou put opci 100 akcií a mohli v následném růstu (prodávat) vypisovat call opce.

Opět si uvedu jeden příklad, tentokrát ale došlo k obchodu o pár dní dříve než bylo vhodné. Nicméně šlo o část pozice.

Dne 2.12.2022 jsem vypsal put opci na GasLog Partners LP (NYSE: GLOP) se strikem $7,5 a expirací 16. prosince, za jednu opci jsem obdržel 15 dolarů. Cena podílu (jedná se o partnerství, proto podíl a nikoliv akcie) v uplynulém týdnu klesla na $7,25 a mé opce jsou tedy k přiřazení. Pak by má průměrná nákupní cena jedné akcie byla 7,5-0,15 a tedy 7,35 dolaru. Po přiřazení tedy budu opět vypisovat opce se strikem $7,5, ale teď už půjde o call opce. Samozřejmě mohu vypsat další put opce se strikem 7,5 za vyšší prémium. Pokud bych chtěl vypisovat put opce pod trhem, musel bych pravděpodobně vypisovat s lednovou nebo delší expirací, protože nejbližší nižší strike je na $5.

Tyto dva příklady jsou vhodné pro využití krátké korekce, kterou nechceme shortovat. Pokud by byla korekce delší, volíme jiné techniky – např. nákup put opce. Stále ale musíme mít na paměti, že přes 80 % opcí vyprší bezcenných. V případě vypisování nám alespoň zůstanou akcie/podíly, i když i to může být někdy k vzteku.


Pane Novotný, dnes jsme dokončili seriál krátkého povídání o vašem UP LNG Indexu a o možnostech jak s ním pracovat a o informacích, které nabízí jak ho využít.
Během šesti pokračování našeho povídání jsme se dohodli, že od Nového roku přeměníme  synergické okénko Dower.cz, které jsme dosud věnovali vaší firmě UP forum v průběžný návod "JAK INVESTOVAT S UP WORLD LNG SHIPPING INDEXEM". Těším se, a se mnou jistě i návštěvníci Dower.cz, na další spolupráci. Neshledanou v lepších časech v příštím roce.

Tweet