Synergické okénko

Investor musí mít předem jasnou a přesnou představu, jaké může z investovaných peněz získat maximum a jak musí omezit riziko. To je alfou a omegou jakéhokoliv úspěšného investování.

PORTFOLIO

Na současných volatilních resp. klesajících trzích se ukazuje nevýhoda dlouhodobých strategií. Obecná doporučení zní neprodávat, přikupovat. Ale za co? Záměrem investora je většinou odložit stranou peníze a získávat z nich dodatečnou hodnotu. Problém je, že většina investičních plánů má za cíl generovat v dlouhém čase pouhé zvýšení hodnoty portfolia. Ale co pak dál? Investování není lepší spoření, které mi umožní získat balík a ten pak utratit. Cílem toho balíku - portfolia! -  by zkrátka mělo být pravidelné generování příjmů pro investora.

Není to samozřejmě věc neznámá, zmiňuje se o ní třeba Robert Kiyosaki, kde má podobu otázky: „Kolik měsíců vystačíte s příjmy z portfolia?“. Myslí tím opravdu příjmy generované investováním, například cennými papíry, ne rozprodejem portfolia. A to bývá problém, protože většinou takové příjmy generují pouze dividendy, úroky, ale už ne růst hodnoty aktiv, například ceny akcií. Růst ceny akcií je žádoucí, ale bez prodeje vedoucího ke snížení počtu akcií je tato „realizace zisku z růstového příběhu“ nemožná.

Co s tím? Robert Kiyosaki má v inspirativní knize Rich Dad Guide to Investing další provokativní názor: akcie a další investice jsou jenom nástroj, ne cíl. Nemá smysl zamilovat se do akcií a netěšit se z toho, že mám podíl v určité konkrétní společnosti. Malý investor není rozhodující vlastník a jeho vliv je nulový. Pokud tento názor doplníme o postoj Warrena Buffeta k diverzifikaci, vyjde nám zaměření se na pět nebo šest společností. Znáte fond, který takhle jedná? Nezbývá, než si poradit sami.

Sečteno a podtrženo, potřebujeme investiční nástroj, který i malému investorovi generuje pravidelné příjmy za nízkého rizika. Ve finančně rozvinutém světě sice existuje celá řada nástrojů, jako jsou Closed End Funds (CEF), Exchange Traded Funds (ETF), Master Limited Partnership (MLP), které umí generovat pravidelný příjem měsíčně nebo čtvrtletně, ale nezbavují investora rizika dlouhodobého držení.

OPCE

Podle mě jsou nejlepším přítelem investora krátkodobé opce a to nejen koupené, ale i vypisované. Omezeny svou časovou platností i jasně danou realizační cenou (strike cena) poskytují při rozumné míře rizika nástroj k dodatečným měsíčním příjmům. Nejlepší je, že tyto příjmy jsou reálné, nikoli papírové.

Stále platí, že není rozumné chodit proti směru trhu. Nicméně se může stát, že některé odvětví jde proti trhu jako celek a má k tomu dokonce důvod. Proto se vyplatí sledovat sektor svého zájmu pomocí indexu, který shrne jeho vývoj. Náš UP Index pokrývá celosvětový trh s námořní přepravou LNG a byť je pro většinu investorů přístupný jen trh v USA a některých zemích Evropy, snižuje právě tento záběr riziko bubliny.
Geografickou diverzifikaci v tomto konkrétním případě považuji za žádoucí a přínosnou. Samozřejmě že negativní vývoj hlavních indexů musíme vést stále v patrnosti a započítat jej do svých plánů! Známe-li však pravděpodobný vývoj, můžeme přistoupit k dalšímu - hlavnímu! - kroku:  ke generování pravidelných příjmů.

Děkuji za další pokračování našeho povídání o UP LNG indexu. Ale víte kam jsme se již dostali?!  Nezbývá než příště ukázat konkrétní příklad. Už se, spolu s našimi návštěvníky, těším!
 

Tweet